科技金融的發(fā)展已被視為實現(xiàn)科技自立自強的重要支撐，但如何真正做到“投早、投小、投長期、投硬科技”？政策引導(dǎo)與市場主導(dǎo)的平衡點在哪里？在高風(fēng)險、高回報的科技投資賽道上，如何更好地優(yōu)化金融資源配置？在2024浦江創(chuàng)新論壇科技金融政策與實踐專題論壇上，各方專家和代表從政策引導(dǎo)到創(chuàng)新實踐，展開了深入討論，旨在推動科技與金融的深度融合，助力科技創(chuàng)新發(fā)展。
從政策到實踐，科技金融如何引導(dǎo)？
在這場智“匯”與融“通”的盛會上，與會嘉賓們一致認為，科技金融在中國的發(fā)展需要更多的政策支持和創(chuàng)新。
“金融資本要勇敢地‘投早、投小、投長期、投硬科技’，以‘十年磨一劍’的堅定決心，為科技自立自強提供有力支撐。”中國人民銀行上海總部貨幣信貸調(diào)研部副主任王長元說。在主題演講環(huán)節(jié)，4位報告人帶來了他們最新的研究成果和實踐經(jīng)驗，個個干貨滿滿。
“要真正推動科技與金融的融合，關(guān)鍵在于優(yōu)化政策環(huán)境和金融資源配置。”王長元帶來了來自政策一線的思考。他認為，這需要構(gòu)建一個更有活力、更具韌性的科技金融生態(tài)系統(tǒng)，支持科技創(chuàng)新，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
荷蘭經(jīng)濟部代表卡洛·范·達姆則從歐洲的視角出發(fā)，談及風(fēng)險管理和多樣化投資的重要性。他指出：“荷蘭注重通過政策引導(dǎo)和風(fēng)險分擔(dān)機制，激勵金融機構(gòu)支持初創(chuàng)企業(yè)和中小型科技企業(yè)。”
科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的互動正推動著一場全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)革命。中山大學(xué)國家發(fā)展研究院院長趙昌文則提到了了“時間壓縮模式”的概念。他表示：“現(xiàn)在，科技企業(yè)的成長周期和技術(shù)研發(fā)周期都在大幅度縮短。像特斯拉這樣的企業(yè)，從成立到成為市值最高的汽車制造商只花了十幾年。這種時間的壓縮模式正在全球范圍內(nèi)蔓延。”
“科技金融的作用在于形成一個政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、金融要素協(xié)同覆蓋創(chuàng)新鏈條的體系。”上海市科學(xué)學(xué)研究所副所長陳海鵬介紹道，“上海一直走在科技信貸的前沿，早在10年前，我們就已經(jīng)開始推進科技信貸保險等創(chuàng)新產(chǎn)品。”截至2023年末，上海市的科技企業(yè)貸款余額已突破萬億元大關(guān)，這個數(shù)字展現(xiàn)了金融資本對科技創(chuàng)新的強大助力。
觀點交鋒，尋找“智”與“錢”的平衡點
在高風(fēng)險、高回報的科技投資賽道上，來自科技金融領(lǐng)域的嘉賓們圍繞“構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制機制和政策環(huán)境”這一主題，展開了一場極具深度的圓桌對話。
某國有銀行金融部副總經(jīng)理率先發(fā)言，她毫不掩飾地道出了當(dāng)前的現(xiàn)實：“在投早、投小、投長期、投硬科技的過程中，金融機構(gòu)面臨著巨大的風(fēng)險，尤其是缺乏足夠的風(fēng)險補償機制。”她提議，“應(yīng)建立更加完善的風(fēng)險補償和分擔(dān)體系，讓金融機構(gòu)有信心、有動力進行科技創(chuàng)新投資。”
某國有銀行業(yè)務(wù)部管理人員從農(nóng)業(yè)科技的角度切入。他坦言：“在農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域找到合適的投資機會并不容易，我們正在通過建立產(chǎn)業(yè)基金和引導(dǎo)基金的方式，與地方政府合作支持農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的成長。”
某商業(yè)銀行業(yè)務(wù)部資深人士提出，商業(yè)銀行在服務(wù)科技企業(yè)時，必須充分發(fā)揮各類合作主體的作用。她表示：“我們打造的非金融生態(tài)圈涵蓋了政府部門、金融機構(gòu)、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會、學(xué)術(shù)高校等9大類合作主體，能夠有效滿足科技型企業(yè)全生命周期的投資需求。”
“科技金融的關(guān)鍵在于精準支持硬科技企業(yè)。”某商業(yè)銀行投行部負責(zé)人分享了他們的做法：“我們已劃定了6萬家硬科技企業(yè)作為目標客戶，并通過股權(quán)投資聯(lián)盟，攜手旗下18家股權(quán)投資機構(gòu)，共同為這些企業(yè)提供全方位的金融支持。”
某創(chuàng)投機構(gòu)是國內(nèi)成立最早的創(chuàng)投機構(gòu)之一，董事長講述了自己的“兩難選擇”。
“投資早期科技企業(yè)，我們既看好其創(chuàng)新潛力，又苦于退出機制不夠完善。”他說，“科技成果轉(zhuǎn)化平臺是一個好方向，它能夠吸引更多社會資本進入早期科技企業(yè)的投資。”
“科技金融的關(guān)鍵在于找到風(fēng)險與收益的最佳平衡點。”上海未來產(chǎn)業(yè)基金總經(jīng)理魏凡杰則提出了新的見解。據(jù)悉，在9月7日舉辦的2024浦江創(chuàng)新論壇開幕式上，上海宣布組建總規(guī)模100億元的未來產(chǎn)業(yè)基金。“上海未來產(chǎn)業(yè)基金有政府引導(dǎo)、長期支持、寬容失敗等特點。”魏凡杰介紹。此次100億元由上海市財政全額出資，基金期限長達15年，還可根據(jù)情況申請延長3年。
來源：上海科技
